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市场价值温度第37周回顾(2018.09.15)
作者:张延昆 来源:深度价值投资圈时间:2018-09-17 07:00:00


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一、A股市场价值温度:

1.温度:14.0℃,(上周15.0℃)低温区域,有深度价值股票。

2.仓位维持: 88%。(上周88%)

3. 价值洼地:较上周温度略降。从估值和市场气氛上看,个股开始分化,有部分极具价值的企业开始努力摆脱贸易战对市场的影响,不仅不在创新低,而且还有逐步进行价值恢复的迹象。本周A股价值洼地继续在金融、汽配、轻工、医药、纺织等高息股上;未来超级品牌方面重点跟踪医药龙头股的有效下跌中的价值机会;成长股洼地在在不受贸易战影响的主打国内销售的饮料、食品、乳业等行业。布局方式继续高息大蓝筹打底,稳健成长的快消品或隐形冠军为先锋。

二、港股通市场价值温度:

1.温度:13.0℃(上周13.0℃),低温,有深度价值股票。

2.仓位维持: 90%。(上周90%)

3. 价值洼地:较上周温度未变,价值洼地集中在金融、港口、能源、电器等。重点关注二线电器股、铝制品、通讯龙头、银行等。

三、综合总结:

如果A股和港股通综合配置,仓位可以维持高限90%左右股票仓位左右,配置重点继续是以高股息率金融蓝筹为一半左右底仓,以纺织外贸、医药、饮料、轻工、汽配的高息兼成长股一半为主攻仓位。

四、厚恩视点:

这是一段比较煎熬的市场摸底熬底的过程,极有可能反反复复不断折腾,但个股因为内在驱动力不同而逐步分化,我们做能做的就是牢牢握住自己的组合,高仓位前行,在A深度价值区;B合理价值区;C逐步高估区,的三区中,AB保持极少交易,耐心等待,将组合贴上封条的精神,等待未来双击实现C区来临,做鲤鱼跳龙门的丰厚收益准备,再是估值情况逐步战略性减仓。

五、市场价值温度比照:

冰点  :  0°C

低温 :10°C -20℃

常温 :20°C--30°C

初热 :40°C--50°C

过热 :60°C--70°C

高热 :80°C--90°C

沸腾 :100°C

六、说明:

1.温度不能预测未来,只表明当前的价值深度状态。

2.具体股票选择还要仔细研究个股的基本面,但在适度分散的前提下,温度可帮助控制好总体仓位大小和重点布局或把握持股方向。

3.深度价值理念集成:

八字原则:价值为本,保守为魂;

十六字方针:深度价值,持股守息;三步取利,等待过激。



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责任编辑:上善若水