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董宝珍电台(377):从代差理论看中国崛起的持续性和股市巨大机会(下集)

文章来源:董宝珍发布时间:2019-08-08

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在这种代差理论下,中国近百年来对西方列强的失败只是生产方式落后导致的技术水平的不足,从而在竞争中总是失败的。因此中国只要消除了代差,就可以后来居上,因为中国的人口最多,任何时候一国的GDP=人口*人均GDP。中国近百年来对西方列强的失败跟文化没有关系,更与人种没有关系,跟技术代差有关系。为什么美国鹰派一定要打压华为,美国打击华为不是基于商业利益,是华为已经制造出相对于美国的代差优势,也就是中国最高精尖领域已经制造出对美国的代差优势,西方在100多年前是靠代差优势击败中国,今天中国制造出了代差优势。华为作为一家中国企业,在技术代差上成功的超越了美国,给美国制造了代差。中国出现了以华为为代表的反超的力量,这种反超的力量不是联想买一个机箱,进口元器件组装,这不是代差超越,所以美国容忍联想收购IBM电脑业务,华为为代表的的超越是代差的超越,现在中国以华为为代表的技术超越给美国制造了代差,只要能制造出相对于美国的代差优势,美国在你面前只能点头哈腰,这就是美国为什么不能容忍华为,华为的超越是代差的超越,美国一定要遏制,一定要打压。这就是中美矛盾不可调和之处,当年西方制造出代差进攻中国,现在中国在高精尖出现了局部代差优势,中国有了代差优势不会向西方一样到处侵略进攻!但是你让一个强盗理解了,别人拥有武器不会打你,他是理解不了的,强盗认为人不可能拿着枪不打人,不抢劫,但是实际上,中国不会的,然而美国特朗普集团,美国鹰派相信拿枪的人一定会杀人放火。


现在回到股市,现在人们恐慌担忧,卖出、悲观是错的,因为我们消除了代差以后的发展是一种必然,英国之所以发展不是英国人聪明,不是英国人人种优越,虽然英国人西方人是这么说,实际不是,这都是歪理邪说!是因为它采用了工业化生产方式,地球上任何一个国家只要采用工业化生产方式,就会崛起的,就会进步的,中国从1980年全面工业化,引入了1800年英国采用的生产方式,引入了使英国崛起为日不落帝国的生产方式。那套生产方式使英国率先受益了,中国晚了一百多年。但是只要中国也通过改革开放走工业化之路,会必然走向发达,加之中国人口多因此中国必然回到世界第一。

在同一代差水平下,同一技术代水平下,一个国家的国力和 GDP总量决定于人数。大家都是种地的,所以国力就是由人数决定,在1800年前的农业生产方式下,中国达到人类文明的最高峰,纸币宋朝创造的、文官制度在秦朝就出现,科举制度在唐朝出现,中国创造的文明达到了农耕的最高水平。近代西方创造出一个非农业的工业化先进的生产模式,所以西方就在一段时间超越了中国,英国、法国弹丸小国人口很少,战胜了中国这么大的国家,因为人均GDP产出高,它们引入了一种先进的生产方式,这种战胜不是说英国人聪明,法国人聪明是那种先进的生产方式的优势的表现。近期40年中国通过工业化消除了代差,于是就又回到了同一技术代差下GDP总量决定于人口,技术代差被消除以后,财富总量、国家实力正比于人口数,所以中印在同等的技术代差下,重回巅峰,这是一种规律的必然!

代差理论能证明中国不仅超越美国,而且是大幅超越美国,证据是,一、人口数比你多在1980年到现在,中国是追随者是消除代差的过程,只要中国和美国采取同样生产方式,中国就因基于人口数自然超越美国,这是一个规律。目前看中国还有较大的追赶空间。全球范围内工业化国家的人均GDP多超过2万美元,儒家文化圈的韩国、日本、新加坡,中国台湾、中国香港都超过俩万美元,中国大陆是一万美元,还有至少一倍的增长空间。二、中国人民有智慧,他在追赶的同时创造了相对美国的代差优势,华为就是明证。我们不仅通过几十年改革开放,正在学的跟你的生产模式没有代差了,我们还能创造出更先进的技术,更好的组织机制,使得中国超过了西方。这样由于人口也是最多的,我们在某些方面的技术代差又比你高,那么中国对美国的全面超越就成为一种规律层面的必然。从而美国鹰派特朗普集团试图遏制中国,纯粹是螳臂挡车,它是在绝望的情况下的一种无可奈何的本能反应。

美国特朗普集团,美国鹰派他的行为很多人很难理解,出尔反尔。早晨晚上一套这种出尔反尔反复无常,实际上就是他焦虑的反应。美国也清楚地看到中国对它的超越,真的是历史潮流不可逆转,但是你让他束手就擒,他也真不甘心,所以他就是在那瞎折腾,这种瞎折腾传到中国大陆中国资本市场的时候,我们的学界、资本市场的分析者、研究者,甚至资本市场那些基金经理们,他战略分析能力不高,战略层面的思维深度不够,所以就造成我们中国资本市场的核心资金的掌控者,根本看不到人类大势全球大势,看不到中国崛起的历史必然。中国将领导21世纪的理论的提出者不是中国,而是西方学者,包括西方的实业界,中国人自己不敢相信。资本市场国内的深度不够,战略思维水平低特朗普一个推特股市就大波动

中国发展跟特朗普一毛钱关系没有,也跟美国没啥关系,美国折腾外贸数据变一变而已。中国的发展史是技术代差导致,而且进步还在不可逆转的进行中。由于中国客观上是全球人口最多的,只要技术代差跟美国处在一个档次就会大幅超越美国,而且现在我们又展现出来的,我们不仅学到了你所拥有的优势,我还超越了,以华为为代表的中国高科技企业就是代差超越。

在超越的事实面前,真正应该做的是战略性下注中国,中国出现了一种超越飞升之下的最好的投资机会,一方面,这种最好投资机会来自于中国不可逆转的持续的高速增长,另一方面就是由于中国思想界、投资界掌控钱的人的思维深度不够,导致非理性恐慌,这就回到价值投资基本原理,基本面优秀市场在恐慌情绪作用下错看基本面和低估的基本面,从而形成历史性投资机会,茅台13年不就是这样吗?茅台大投资机会不就是这样一个主观错误看待基本面而制造出来的机会吗?今天银行股被低估不就是这样吗?银行是万业之母,是中国经济的核心旗舰,看好银行就是看好中国经济,而中国经济我已经讲了,是由技术代差提升,人口优势推动的,持续发展不可逆转。

资本市场是认知博弈,认知水平太浅,你没法玩。但悲剧的是中国认知深度整体上很浅,从经济层面到社会层面都是很浅的,崇洋媚外大流行,只要你采用了那种先进的生产模式,用了工业化、信息化的技术,然后社会组织完善,就自然的发展,一个国家的发展跟别的国家没有太大关系,全部主要是看你内部技术代差和组织方式。虽然我们在芯片上还落后一点,但是你要知道这种超越都是一个过程,英国工业革命是1800年前后,但是真正GDP总量超越中国是在100年之后,因为新技术是导致财富增长,它需要有个过程,全面超越是个过程。芯片的落后也是个过程,逐渐就超越了。

这种情况应该是下注中国。你在500年前下注西班牙和荷兰,你就是一个世界级大赢家,你在200年前下注英国法国,你在100年前下注美国,你就是世界级投资家,未来引领人类的两个发动机是中国和印度,偶尔有时候美国掺合掺和而已了,时代的潮流是这个方向,下注中国吧,印度市盈率30多倍,比全市场平均市盈率高,涨了十多年涨了四倍,中国十年没涨,正是最好的下注机会!中国是基本面优秀估值低,印度是基本面优秀高估值!

别的领域我不敢吹牛,我在大家都稀里糊涂的领域发现真相,我还是略有点经验的,在这样动荡的局势下,动荡的政治经济社会环境下,到底该怎么样配置你的钱呢?我讲了这么多理论,我认为就是应该下注中国。不要听三流分析师的忽悠,下注那些低估的中国的核心资产,过去30年在西方人眼里中国没有一天不崩溃,中国改革开放崛起过程中西方每天都被说成崩溃,别有用心的忽悠导致中国核心资产很低估,关联国运的那些核心资产,很多基础战略性产业被低估的太久了。