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董宝珍电台(84):当下的银行和13年底的茅台类似

文章来源:发布时间:2018-04-17

欢迎收听董宝珍电台,本期内容摘要:

1. 微博有一个留言说,“快撑不住了,快坚持不住了“,希望我说点什么。现在谈话的核心是心理按摩,但不是无逻辑的,我要谈一些观点,当下银行股类似于2013年底2014年初的白酒。

2.首先谈谈基本面,投资人的一切命运,决定于基本面的变化,没有基本面的变化,未来就是不确定,有了基本面做保障的,它可以跌90%,你都不用当回事儿,涨跌都是假象,涨跌是过程,这个过程他可以偏移于基本面,但是最终要回到基本面。因此你一定要知道,你所投资的标的物的基本面状况,基本面决定于你根本的命运。

3.这些因素导致银行净利润增长接近于零。然而就在今天,就在我们说话的当下,中国客观银行业所发生的事实是他的收入规模,在增加,他的净利息差在增加。现在的银行业的拐点就在当下,这种观点为什么能发生呢,原因是去杠杆。

4. 2013年底茅台总经理宣布全年总销售量增长了百分之十几,一下子就否定了市场不好的预期,但是市场一点都不反映。市场还是往下跌,还是往下跌,跌到我裸奔之后又跌了两个月。

5.银行的信息获取便捷度高。白酒没人管,你得到的数据是很不容易的。甚至你花钱都没地方买。在这种情况下,银行那些清晰数据,足以让任何一个坚持理性的投资者看到,但是市场却完全好像又要崩溃恐慌。银行业已经熬过艰难的时刻,已经完全展现出战略拐点的时候,它的股价却在大幅下跌,这就是我对现在的定性。基于我在2013年投资茅台的经历,我特别深深的知道,我就认为现在的银行就等于2013年底2014年初的那个时间,那是贵州茅台的千年不遇的机会,今天我认为中国银行业现在这个时点上跟2013年的茅台是一样,也是一个完全一样的特点,基本面完全好转但是股价却持续下跌。从而他也是一个未来银行回头看的时候,类似于茅台的转折点,银行的战略转折点就在当下,这个状况应该是有基本面依据的。

6.以上观点纯粹是主观,仅供参考,任何盈亏自负。所用的数据不保证正确,所提供的信息可能存在的错误,逻辑也有可能有错误,请投资者基于自己的观点作参考,所有的投资错误均与我无关系。  

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董宝珍先生及其团队已经在中国资本市场上求索近20年,期间形成大量关于价值投资的心得、体会、思想、理论。这些思想、理论、心得体会董宝珍先生将在董宝珍电台和中国价值投资者分享。希望这些关于价值投资的思想、心得、体会,能够对中国价值投资的求索者们有所启发和帮助,也希望这些思想、心得、体会能对中国价值投资事业的发展有所推动。

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